테스 주가전망 (저평가 성장주 4편)

이번 포스팅에서는 저평가 성장주 4편으로 코스닥에 상장된 반도체 관련주 테스(095610)에 대해 소개해 드리려고 합니다. 테스의 금일 (2021.11.22) 주가는 7.35% 상승한 29,200원에 마감하였습니다. 지난 몇 개월간 반도체 관련주들이 우수수 떨어졌는데 오랜만에 반도체의 주가 반등이 일어난 거 같아 다행스럽게 생각합니다. 

 

▶ 회사의 개요

테스(095610)는 2002년 9월 19일에 설립된 회사로, 2008년 5월 20일에 코스닥시장에 상장되었습니다. 회사 소재는 경기도 용인시 처인구에 위치하고 있으며, 회사 전화번호는 031-323-2552입니다.

 

주요 사업 내용

테스는 반도체 장비 제조를 주된 사업으로 영위하고 있는 회사로, 반도체 장비 중에서도 전공정 핵심장비인 PECVD(Plasma Enhanced Chemical Vapor Deposition)와 Gas Phase Etch & Cleaning 장비를 주력으로 하고 있습니다. 그 외에도 디스플레이용 박막 봉지장비와 UVC LED용 MOCVD 장비 사업도 영위하고 있습니다.

 

▶ 테스 재무분석

주요재무정보	2016	2017	2018	2019	2020
매출액	1789	2758	2871	1784	2460
영업이익	364	633	578	117	317
부채비율	24.76	27.90	13.83	15.35	16.22
ROE	25.85	32.17	21.09	4.56	13.30
영업이익성장률		74%	-9%	-80%	171%

 

매출액을 보면 2016년부터 2018년까지는 매출이 지속적으로 상승했으나 2019년도에 들어서는 매출 하락을 했고 2020년부터 다시 매출 상승을 이어 가고 있습니다. 2019년도에 매출이 떨어진 것을 보면 코로나19와 관련이 있을 거라 예상됩니다. 

 

주요재무정보	2020/09	2020/12	2021/03	2021/06	2021/09
매출액	557	545	1544	1037	550
영업이익	59	10	330	223	63

하지만 올해 매출액과 영업이익을 살펴보면 올해 1분기에만 330억이라는 높은 성과를 거두었습니다. 2분기 또한 223억의 영업이익 성과를 올렸습니다. 하지만 하반기에는 업종 특성상 매출이 저조하기 때문에 영업이익 또한 크게 기대할 수 없습니다. 하지만 올해 예상 총 영업이익은 대략 650억 이상으로 작년 대비 105% 상승한 수치입니다.

 

테스의 2021년 11월 22일 기준 시가총액은 5772억 원으로 동일업종 대비 비교적 낮은 PER을 나타내고 있습니다. 만약 올해 영업이익을 토대로 적정한 주가를 계산해 보면 최소 35,000원 정도 되지 않을까 예상됩니다.

 

주식투자는 자신이 하는것입니다. 이 글은 참고만 하셔야 합니다.